ASML

ASML ผลิตเครื่องพิมพ์หินหรือลิโทกราฟี ซึ่งพิมพ์ลวดลายของชิปลงบนแผ่นเวเฟอร์ซิลิคอน เป็นบริษัทเดียวที่ขายเครื่องลิโทกราฟีรังสีอัลตราไวโอเลตสุดขีด (EUV) ซึ่งผู้ผลิตชิปต้องใช้สำหรับชิปตรรกะและชิปหน่วยความจำที่ล้ำสมัยที่สุด บริษัทยังขายเครื่องรังสีอัลตราไวโอเลตลึก (DUV) และระบบวัดและตรวจสอบ ลูกค้าของบริษัทคือผู้ผลิตชิป เช่น TSMC, Samsung, Intel และผู้ผลิตหน่วยความจำ ASML ทำกำไรจากการขายระบบและจาก Installed Base Management ซึ่งคือบริการ การอัปเกรด และชิ้นส่วนสำหรับเครื่องที่ลูกค้ามีอยู่แล้ว ใน Q3 2026 ยอดขายระบบสุทธิอยู่ที่ 8.4 พันล้านยูโร และยอดขาย Installed Base Management อยู่ที่ 3.3 พันล้านยูโร ASML ตั้งอยู่ในเนเธอร์แลนด์และรายงานเป็นยูโร และหุ้นในสหรัฐฯ เป็นใบรับฝากหุ้นอเมริกัน

ASML ซื้อขายด้วยส่วนลด เพราะนักลงทุนกลัวว่าอุปสงค์อุปกรณ์ชิปใกล้จุดสูงสุดของวัฏจักรที่ขึ้นกับการใช้จ่ายด้าน AI และการควบคุมการส่งออกอาจลดยอดขายให้จีน คำสั่งซื้ออุปกรณ์ชิปลดลงอย่างรวดเร็วหลังช่วงเฟื่องฟูในอดีต แนวโน้มยอดขายปี 2026 ของ ASML เพิ่มจาก 36 ถึง 40 พันล้านยูโรในเดือนเมษายน 2026 เป็น 44 ถึง 45 พันล้านยูโรในเดือนตุลาคม 2026 และนักลงทุนสงสัยว่าระดับนี้จะคงอยู่ได้ถ้าการลงทุนด้าน AI ชะลอ เอกสารเผยแพร่ปี 2026 ของบริษัทยังไม่รายงานคำสั่งซื้อสุทธิ นักลงทุนจึงมีข้อมูลเกี่ยวกับอุปสงค์ในอนาคตน้อยลง ในเดือนเมษายน 2026 ซีอีโอระบุว่าช่วงประมาณการครอบคลุมผลลัพธ์ที่เป็นไปได้ของการหารือเรื่องการควบคุมการส่งออก เพื่อให้ช่องว่างปิดได้ ASML ต้องส่งมอบยอดขาย Q4 2026 ที่ 14.2 ถึง 15.2 พันล้านยูโร ให้แนวโน้มปี 2027 ที่มียอดขายมากขึ้นเมื่อเพิ่มกำลังการผลิต EUV และ DUV immersion ประมาณ 30% และแสดงว่าลูกค้าลงนามคำสั่งซื้อสำหรับปี 2028 และหลังจากนั้น กฎการส่งออกยังต้องคงที่ การทดสอบแรกคือรายงาน Q4 2026 ที่คาดว่าจะออกในเดือนมกราคม 2027 พร้อมมุมมองแรกของปี 2027 การทดสอบที่สองคือ Capital Markets Day ในวันที่ 10 มิถุนายน 2027 ซึ่ง ASML จะอัปเดตมุมมองระยะยาว ถ้าอุปสงค์ยังสูงกว่ากำลังการผลิต ช่องว่างอาจปิดได้ในอีกสามถึงห้าไตรมาสข้างหน้า ความเสี่ยงหลักคือการลงทุนในชิป AI ที่ลดลงจนทำให้ลูกค้าเลื่อนคำสั่งซื้อเครื่อง

1. 14 ม.ค. 2027 · ประมาณกำลังจะถึง

   ผล Q4 2026 และแนวโน้มปี 2027ยอดขาย Q4 2026 อยู่ในช่วง 14.2 ถึง 15.2 พันล้านยูโร และแนวโน้มปี 2027 ที่ยอดขายเติบโตจากกำลังการผลิตที่เพิ่ม ถือว่าผ่าน แนวโน้มปี 2027 ที่ยอดขายทรงตัวหรือลดลงถือว่าไม่ผ่าน
2. 10 มิ.ย. 2027กำลังจะถึง

   Capital Markets Day: เป้าหมายระยะยาวเป้าหมายยอดขายและอัตรากำไรปี 2030 ที่สูงขึ้นพร้อมกำลังการผลิต EUV ที่มากขึ้น ถือว่าผ่าน เป้าหมายที่ต่ำลงหรือมุมมองที่ระมัดระวังต่ออุปสงค์ AI ถือว่าไม่ผ่าน

จุดตรวจสอบที่ผ่านและไม่ผ่านทั้งหมดของทุกหุ้น (ภาษาอังกฤษ)

• 14 ตุลาคม 2026ASML รายงานผล Q3 2026 ที่เป็นสถิติ ยอดขายสุทธิรวม 11.7 พันล้านยูโร ใกล้ระดับสูงสุดของประมาณการ และอัตรากำไรขั้นต้น 57.5% กำไรสุทธิ 5.0 พันล้านยูโร ASML จำกัดช่วงแนวโน้มยอดขายปี 2026 ให้แคบลงเป็น 44 ถึง 45 พันล้านยูโร ด้วยอัตรากำไรขั้นต้นประมาณ 56% และให้ประมาณการยอดขาย Q4 2026 ที่ 14.2 ถึง 15.2 พันล้านยูโร ซีอีโอระบุว่าอุปทานสำหรับปี 2027 และ 2028 จะไม่ตอบสนองอุปสงค์ได้เต็มที่ ASML กำลังหาวิธีเพิ่มกำลังการผลิตมากกว่า 30% ที่วางแผนไว้ในปี 2028 และลูกค้าบางรายต้องการสั่งซื้อสำหรับปี 2029 และ 2030 ASML ซื้อหุ้นคืนประมาณ 4.1 พันล้านยูโรในไตรมาสนี้
• 14 ตุลาคม 2026ในการนำเสนอ Q3 2026 ASML ระบุว่าบริษัทและ TSMC เริ่มแผนการย้ายไปใช้โฟโตมาสก์ขนาดใหญ่ขึ้น 12 นิ้วสำหรับ High-NA EUV ASML ระบุว่าสิ่งนี้เพิ่มผลิตภาพได้มากกว่า 40% สำหรับการฉายแสงที่ต้องใช้มาสก์สองแผ่น
• 15 กรกฎาคม 2026ASML รายงานผล Q2 2026 ยอดขายสุทธิรวม 9.3 พันล้านยูโร และอัตรากำไรขั้นต้น 54.0% บริษัทปรับแนวโน้มยอดขายปี 2026 ขึ้นเป็น 43 ถึง 45 พันล้านยูโร ระบุว่าวางแผนเพิ่ม 30% ให้กำลังการผลิตปี 2026 ที่ประมาณ 65 ระบบ EUV low-NA และประมาณ 130 ระบบ DUV immersion ในปี 2027 และกำลังพิจารณาอีก 30% ในปี 2028 บริษัทกำหนด Capital Markets Day ครั้งถัดไปในวันที่ 10 มิถุนายน 2027

ผลประกอบการครั้งถัดไป

คาดว่าจะประกาศราววันที่ 14 มกราคม 2027 บริษัทยังไม่ยืนยันวันที่

• 20-Fรายงานประจำปี สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2025ยื่นเมื่อ 25 กุมภาพันธ์ 2026 · asml-20251231
• 20-Fรายงานประจำปี สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2024ยื่นเมื่อ 5 มีนาคม 2025 · asml-20241231

เอกสารที่ยื่นทั้งหมดบน SEC EDGAR (CIK 937966)

• อุปสงค์อุปกรณ์ชิปเป็นวัฏจักร การเติบโตปี 2026 ของ ASML ขึ้นกับการลงทุนด้าน AI ในชิปตรรกะและชิปหน่วยความจำขั้นสูง ถ้าการใช้จ่ายด้าน AI ชะลอ ผู้ผลิตชิปอาจเลื่อนหรือยกเลิกคำสั่งซื้อเครื่อง และยอดขายอาจลดลงเร็ว เหมือนหลังช่วงเฟื่องฟูในอดีต
• การควบคุมการส่งออกจากเนเธอร์แลนด์และสหรัฐฯ จำกัดสิ่งที่ ASML ขายให้จีนได้ ในเดือนเมษายน 2026 ซีอีโอระบุว่าประมาณการปี 2026 ครอบคลุมผลลัพธ์ที่เป็นไปได้ของการหารือเรื่องการควบคุมการส่งออก กฎที่เข้มงวดขึ้นอาจลดยอดขายเครื่อง DUV และบริการในจีน
• ASML พึ่งพาลูกค้ารายใหญ่จำนวนน้อย เช่น TSMC, Samsung และ Intel ความล่าช้าที่ลูกค้ารายหนึ่ง เช่นการสร้างโรงงานที่ช้าลง อาจย้ายคำสั่งซื้อก้อนใหญ่จากปีหนึ่งไปอีกปีหนึ่ง
• ASML วางแผนเพิ่มกำลังการผลิต EUV และ DUV immersion ประมาณ 30% ในปี 2027 และอาจมากกว่านั้นในปี 2028 ถ้าผู้จัดหา เช่น Zeiss ด้านทัศนศาสตร์ ตามไม่ทัน ASML จะส่งมอบเครื่องทั้งหมดที่ลูกค้าสั่งไม่ได้
• ASML รายงานเป็นยูโร และหุ้นในสหรัฐฯ ซื้อขายเป็นดอลลาร์สหรัฐฯ ยูโรที่อ่อนลงลดมูลค่ากำไรเป็นดอลลาร์สหรัฐฯ

ณ วันที่ 27 กันยายน 2026 ASML มีเงินสด 8.0 พันล้านยูโร และเงินลงทุนระยะสั้น 4.7 พันล้านยูโร หนี้ระยะยาวอยู่ที่ 2.0 พันล้านยูโร งบการเงินไม่แสดงส่วนหมุนเวียนของหนี้เป็นบรรทัดแยก ส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 22.1 พันล้านยูโร กระแสเงินสดอิสระอยู่ที่ 11.4 พันล้านยูโรใน Q3 2026 ASML ซื้อหุ้นคืน 6.1 พันล้านยูโรในเก้าเดือนแรกของปี 2026 ภายใต้โครงการปี 2026 ถึง 2028 บริษัทจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล 1.88 ยูโรต่อหุ้น และงวดถัดไปจ่ายวันที่ 4 พฤศจิกายน 2026

อัตราผลตอบแทนที่อัตราปัจจุบัน

0.5% (อัตราต่อปีปัจจุบัน ที่ราคาวันนี้ US$1,534.42)

อัตราผลตอบแทนเงินปันผล

0.6% (12 เดือนที่ผ่านมา ที่ราคาวันนี้ US$1,534.42)

จ่ายต่อหุ้น

US$9.294 ใน 12 เดือนที่ผ่านมา (จำนวนครั้งที่จ่าย: 4)

อัตรารายปีปัจจุบัน

US$8.384 (US$2.096 × 4 ครั้งต่อปี)

วันขึ้นเครื่องหมาย XD ล่าสุด

27 ตุลาคม 2026 US$2.096 ต่อหุ้น

เงินปันผลต่อหุ้นรายปี

ตั้งแต่ 2020 ถึง 2025 เงินปันผลเพิ่มขึ้นประมาณ 20.9% ต่อปี ตั้งแต่ 2015 ถึง 2025 เงินปันผลเพิ่มขึ้นประมาณ 24.7% ต่อปี

แหล่งที่มา: รายงานของบริษัทและข้อมูลตลาด อ่านเมื่อ 13 พฤศจิกายน 2026 วันขึ้นเครื่องหมาย XD คือวันแรกที่ผู้ซื้อไม่ได้รับเงินปันผลงวดถัดไป