Regions Financial

Regions Financial は、本社がアラバマ州バーミングハムにある米国の銀行持ち株会社です。傘下の Regions Bank は、南部、中西部、テキサス州に1,200以上の店舗を運営しています。2026年9月30日時点の総資産は1,630億ドルでした。

報告するセグメントは三つで、法人向けの Corporate Bank(融資、資金管理、資本市場)、個人向けの Consumer Bank(預金、住宅ローン、ホームエクイティ・ローン、カード)、そして Wealth Management です。収益の大半は純金利収入、つまり貸出や証券から得る利息と、預金や債務に支払う利息の差です。成長する南部の市場に、低コストの個人と小規模事業者の預金を多く持つことが主な強みで、2026年のQ3の利付預金のコストは1.70%でした。

市場は Regions について、金利上昇が証券に与える影響と、貸出と預金の伸びの鈍さを織り込んでいます。2026年のQ3に金利が上がり、証券とヘッジの含み損を含む、自己資本の累積その他の包括損失は、2026年6月30日の19.2億ドルから、2026年9月30日には32億ドルに増えました。一株あたりの有形普通株式簿価は四半期で8%下がり、12.65ドルになりました。2026年のQ3の平均預金は1.2%減り、平均貸出は0.5%しか伸びませんでした。

銀行自体の業績は堅調で、調整後 EPS は0.73ドルと一年前から16%増え、有形普通株主資本利益率は21%、純貸倒償却は貸出の0.29%に下がりました。差が縮まるには、三つのことが必要です。第一に、経営陣の見込みどおり、2026年のQ4に純金利収入が1%から2%伸び、利ざやが3.70%近くになることです。第二に、与信が堅調なままで、純貸倒償却が2026年の範囲0.40%から0.50%の下限近くにとどまり、要注意の事業向け貸出が減ることです。

第三に、証券の償還が進み、金利が安定して、有形簿価が再び増えることです。2026年Q4の決算(2027年1月19日ごろの見込み)と2027年の見通しが試金石になります。これらの確認を通過すれば、差は今後三〜六四半期で縮まる可能性があります。縮まらない主な理由は、長期金利のさらなる上昇で、簿価が減り、貸出需要が鈍ることです。

1. 2027年1月19日 · 推定これから

   2026年Q4決算:利ざやと与信純金利収入が2026年Q3から1%から2%増え、利ざやが3.70%近く、通期の純貸倒償却が貸出の0.40%近くなら合格。利ざやの低下か損失の増加なら不合格。
2. 2027年1月19日 · 推定これから

   2027年の見通し:貸出の伸びとオペレーティング・レバレッジ貸出の伸び、プラスのオペレーティング・レバレッジ、安定した与信を示す2027年の見通しなら合格。貸出が横ばいか、損失が増える見通しなら不合格。

すべての銘柄の達成済み・未達のチェックポイント(英語)

• 2026年10月16日Regions は2026年Q3の決算を発表しました。普通株主に帰属する純利益は6.11億ドル、希薄化後一株あたり0.71ドルで、調整後 EPS は0.73ドルと一年前から16%増えました。純金利収入は1.6%増の13億ドルで、純金利マージンは3.68%でした。純貸倒償却は年率換算で貸出の0.29%に下がりました。推定 CET1 比率は10.8%でした。金利が上がった後の含み損の増加により、一株あたりの有形普通株式簿価は13.78ドルから12.65ドルに下がりました。Regions は9500万ドルの株式を買い戻しました。
• 2026年8月11日Regions は、最高管理責任者の David Keenan が2027年1月4日に退任すると述べました。2026年9月1日には、Katherine Danella が最高管理責任者に、John Jordan が個人向け銀行部門の責任者に就任しました。
• 2026年7月17日Regions は2026年Q2の決算を発表しました。普通株主に帰属する純利益は5.49億ドル、希薄化後一株あたり0.64ドルで、調整後 EPS は0.68ドルでした。純金利マージンは3.66%、純貸倒償却は年率換算で貸出の0.42%でした。

前回の決算

2026年10月16日 (sec.govの8-K)

次回の決算

2027年1月19日ごろの予定です。企業は日付を確認していません。

• 10-Q2026年9月30日までの期間の四半期報告書提出日 2026年11月9日 · rf-20260930
• 8-K決算発表提出日 2026年10月16日 · rf-20261016
• 10-Q2026年6月30日までの期間の四半期報告書提出日 2026年8月6日 · rf-20260630
• 8-K決算発表提出日 2026年7月17日 · rf-20260717
• 10-Q2026年3月31日までの期間の四半期報告書提出日 2026年5月7日 · rf-20260331

SEC EDGARのすべての提出書類(CIK 1281761)

• 長期金利が上がると、証券とヘッジの含み損が増えます。累積その他の包括損失は、2026年のQ3に12.8億ドル増え、一株あたりの有形普通株式簿価は8%下がりました。さらに金利が上がると、簿価がさらに減り、自社株買いが制限される可能性があります。
• 2026年のQ3に平均預金は1.2%減り、短期借入は30億ドルから45億ドルに増えました。預金の獲得競争が激しくなると、資金調達コストが上がり、純金利マージンが下がります。
• 事業向けの要注意貸出は、2026年9月30日時点で事業向け貸出の4.71%でした。南部の市場で景気が弱まるか、オフィスなどの商業用不動産に問題が出ると、貸倒損失が2026年の範囲0.40%から0.50%を超える可能性があります。
• Regions は2026年3月に CFO を、2026年9月に最高管理責任者を交代しました。2026年のQ3には、訴訟の和解費用も費用を押し上げました。

Regions は、主に預金で資金を調達しています。2026年9月30日時点の総資産は1,632億ドル、預金は1,295億ドルでした。 続きを読む

現在の配当率での利回り

4.2% (現在の年間配当率、本日の株価$28.64で計算)

配当利回り

3.8% (直近12か月、本日の株価$28.64で計算)

1株あたりの支払額

直近12か月で$1.095（支払い回数：4）

現在の年間配当

$1.20（$0.30 × 年4回）

配当性向

前会計年度の利益の45%（2025年12月31日に終わった年度）

直近の権利落ち日

2026年9月1日、1株あたり$0.30

年ごとの1株配当

2020年から2025年までに、配当は年平均約10.7%増えました。 2015年から2025年までに、配当は年平均約16.2%増えました。

出典：企業の開示資料と市場データ（2026年11月13日時点）。 権利落ち日とは、買い手が次の配当を受け取れなくなる最初の日です。